Govora povjerenika Jonathan Hill u Europskoj središnjoj banci forumu nadzor banaka

'Nadzor banaka: Europa u globalnom kontekstu'

"Oduševljen sam što sam ovdje na prvoj godišnjici SSM-a. To mi daje idealnu priliku da čestitam gospođi Nouy i njenom timu na svemu što su ona i oni učinili u uklanjanju jedinstvenog europskog nadzornika s terena u rekordnom roku. Toliko tako da je lako zaboraviti da je prije samo godinu dana SSM preuzeo nadzor nad oko 6000 banaka. Prijelaz nadzornih zadataka s državnih vlasti bio je izuzetno uglađen. Danas SSM osjeća toliko dijela namještaja da sada je nemoguće zamisliti život bez njega.

"Jedna od najranijih zadaća bila je naravno provedba sveobuhvatne procjene. Potvrdila je da su naše banke otpornije i bolje kapitalizirane. Omjeri banaka u EU-u sada su 12%, slična razina kao u Sjedinjenim Državama. I tamo gdje su nedostaci bili identificirano, stavljen je posao na uklanjanje praznina, ali mislim da je širi odgovor na sveobuhvatnu procjenu također potvrdio da su ljudi imali povjerenja u sposobnost SSM-a da odradi posao.

"Istodobno, SSM radi na stvaranju dosljednijeg pristupa nadzoru. Ovo je uvijek bio postupni proces. Ali postignut je dobar napredak u usklađivanju opcija i nacionalnih diskrecijskih prava. Morate biti u mogućnosti usporediti jabuke s jabukama ako ćete biti učinkovit nadzornik.

"Drago mi je i da Jedinstveni odbor za sanaciju radi i radi. Gospođa König i njezin tim zauzeti su lošim poslovima kako bi drugi dio Bankovne unije - Jedinstveni mehanizam za rješavanje - mogao u potpunosti biti operativan idućeg siječnja. To će znače da će, usprkos pojačanom nadzoru SSM-a, banka zakazati u Bankarskoj uniji, SRB biti tu da upravlja svojim urednim rješavanjem. To su veliki koraci naprijed, isporučeni u rekordnom roku koji su učinili naš bankarski sustav jačim i zaštitili europski porez platitelji.

"Ali ako želimo dovršiti svoj regulatorni okvir, još uvijek treba obaviti posao.

Oglas

"Prvo, sve države članice trebaju u cijelosti provesti Direktivu o oporavku i sanaciji banaka. Ovo je bitni dio Jedinstvenog pravilnika na kojem počiva Bankarska unija. Treba dogovoriti zajedničku zaštitu za Jedinstveni sanacijski fond u slučaju da javlja se izvanredna situacija koja premašuje kapacitete fonda. Neposredno nam je potreban mostni mehanizam financiranja fonda dok se gradi. A države članice također trebaju prenijeti Direktivu o sustavu zajamčenih depozita (DGS), jamčeći do 100,000 EUR po deponentu po banci.

"Pojačat ću pritisak na države članice da ispune svoje obveze na tim područjima. I prije kraja godine, Komisija će podnijeti prijedlog za Europski sustav osiguranja depozita. U izvornom prijedlogu za Bankarsku uniju uvijek se namjeravalo da postoji treća dionica - uzajamni sustav osiguranja depozita. Dakle, ovo biste mogli nazvati nedovršenim poslom. Međutim, ovaj će se novi prijedlog razlikovati od prethodnog. U početku će se temeljiti na reosiguranju pristup i nadogradit će se na postojeće sheme država članica. Dopunit će nacionalne programe jamstva depozita i osigurati financiranje kad nacionalni programi ne budu u stanju podnijeti velike lokalne šokove. To će pomoći u prekidanju veze između banaka i nacionalnih vlada i smanjenju rizika od nestabilnosti širom bankarske unije.

"Ovaj studeni ne obilježava samo prvu godišnjicu SSM-a. To je ujedno i prva godišnjica Povjerenstva predsjednika Junckera. Kako napredujemo tijekom prošle godine?

"Namjerno smo krenuli raditi stvari drugačije. Radili smo na tome da manje donosimo zakone, a da donosimo bolje zakone. U 2015. godini iznijeli smo samo petinu zakona koji je bio tipičan u radnim programima prosječne godine pod prethodnom Komisijom. Frans Timmermans najavio je prošlog tjedna da bismo sljedeće godine uveli još manje novih zakona - pokazujući da ova godina nije bila bljesak. A u mom vlastitom području financijskih usluga možete očekivati ​​da ćete vidjeti manje novih pravila i razdoblje veće stabilnosti.

"Svemu što radimo pristupa se s prioritetom radnih mjesta i rasta. Tako smo u roku od nekoliko mjeseci od stupanja na dužnost pokrenuli plan od 315 milijardi eura za potporu investicijama. Napredali smo sa sporazumima o slobodnoj trgovini, ne samo sa Amerikom, već i sa Vijetnam, Kanada, Japan i Novi Zeland. I prije svega, nastojimo otključati puni potencijal jedinstvenog tržišta. Iznijeli smo jasan plan za to i pokrenuli tri projekta jedinstvenog tržišta: u energetici, digitalnoj ekonomiji i moje područje tržišta kapitala. Veća tržišta, veća konkurencija i veća trgovina u središtu su našeg pristupa.

"EU sada raste i oporavlja se, a ove godine planira se rast od 27 od 28 zemalja. To su dobre vijesti, ali ne možemo izgubiti iz vida širu sliku.

"Predviđa se da će globalni rast biti niži nego u 2014. EU raste, ali nedovoljno brzo. Nešto više od 23 milijuna ljudi je bez posla, od kojih je svaki peti mlađi od 25 godina. Imamo sve stariju populaciju sa sve manje ljudi u radu na njegovoj podršci. Očekuje se da će se rast u gospodarstvima u nastajanju i zemljama u razvoju - važnim izvoznim tržištima - usporiti petu godinu zaredom.

"S obzirom na ove izazove, vjerujem da moramo naporno raditi kako bismo postigli pravu ravnotežu u financijskom sektoru između upravljanja rizikom i poticanja rasta. Način na koji usklađujemo mikro i makro razmatranja je presudan. Slažem se s gospođom Nouy da" mikro- bonitetni nadzor treba dopuniti makrobonitetnom perspektivom ".

"Napisali smo pravila kako bismo bankarske bilance učinili robusnijima. Sada je važno da se usredotočimo na velike rizike koji bi mogli propustiti na mikro razini. S obzirom na izazov europskog rasta, moramo osigurati da naša pravila nisu imala neželjene posljedice.

"Pouka krize je da smo imali nadzornike usredotočene na uska područja financijske aktivnosti. Premalo se pozornosti posvećivalo međusobnoj povezanosti svih ovih sektora. Zapravo smo zato osnovali Europski odbor za sistemski rizik: da se usredotočimo na kolektivno ponašanje financijskih institucija, potencijalni utjecaji između njih i kako financijski sektor može utjecati i utjecati na njega šire gospodarstvo.

"U dobrim vremenima potreban nam je pregled - makro prikaz - kako bismo se naslonili na vjetar, propitivali prevladavajuće trendove i spriječili nakupljanje sistemskog rizika. U izazovnijim ekonomskim vremenima, poput onih s kojima se sada suočavamo, suprotno je pravi.

"Svi se slažu da je financijska stabilnost preduvjet za održivi rast. Ali istina je i da ne možete imati financijsku stabilnost na održivoj osnovi bez rasta. Nedostatak snažnog rasta sam je po sebi najveća prijetnja dugoročnoj stabilnosti u EU.

"Dakle, da, moramo postići pravu ravnotežu između upravljanja rizikom i omogućavanja ulaganja. To ne znači slabljenje okvira, arhitekture, koja je naš financijski sustav učinila jačim i otpornijim. Ono što znači jest da bismo trebali poduzeti odmaknite se i pogledajte naša pravila u krugu kako biste bili sigurni da kada spojite sve točke, da njihov kombinirani učinak ne ometa rast.

"Sedam godina nakon sloma Lehman Brothersa, mislim da je razumno pitati se jesu li se ostvarile naše ključne pretpostavke o financijskom ponašanju i gospodarskom rastu. Jesmo li očekivali razinu rasta koji trenutno doživljavamo? Jesmo li očekivali povlačenje banaka iz marketinške djelatnosti, a ne iznova cijene?

"Zbog toga sam raspisao poziv za dokaze koji će trajati do kraja ove godine o kumulativnom utjecaju pravila u sektoru financijskih usluga. Dosljednost propisa, dosljednost i sigurnost ključni su faktori za donošenje odluka investitora. Ako postoje čvrsti dokazi postoje nepotrebna regulatorna opterećenja koja štete našoj mogućnosti ulaganja. Ako postoje dupliciranja i nedosljednosti, trebali bismo biti spremni promijeniti stvari.

"Odvojeno od ove vježbe, već smo pokrenuli pregled učinka CRR-a. Želim ispitati kako su ove promjene utjecale na sposobnost banaka da kreditiraju tvrtke, razvoj infrastrukture i druge dugoročne investicijske projekte. Konkretno, Volio bih znati kako su sve nedavne promjene utjecale na sposobnost banaka da podržavaju lokalna poduzeća.

"Kao što znate, nadovezujući se na rad Europske središnje banke i uz savjete Europskog bankarskog tijela, također radimo na ponovnom pokretanju europskih tržišta sekuritizacije kao jednoj od ranih mjera Unije tržišta kapitala. To činimo kako bismo pomogli diverzificirati izvore financiranja, osloboditi bankarske kredite za šire gospodarstvo i povećati količinu dostupnih kredita.

"Ovo ne želi potaknuti povratak na loše stare načine koji su diskreditirali sekuritizaciju u prošlosti. Ono što mi predlažemo je novi okvir za poticanje primjene jednostavne, transparentne i standardizirane sekuritizacije. To će definirati skup kriterija i primijeniti sniziti kapitalne zahtjeve kada sekuritizacija zadovoljava te kriterije. Davanjem ove jasne definicije jednostavnih, transparentnih i standardiziranih sekuritiziranih proizvoda možemo podržati povjerenje investitora i olakšati administrativno opterećenje. Ako tržište sekuritizacije možemo obnoviti na razinu prije krize, to bi značilo na dodatnih 100 milijardi eura ulaganja za gospodarstvo.

"Također želimo podržati Junckerov plan ulaganja čineći ulaganje u infrastrukturu privlačnijom za institucionalne ulagače. Stvorit ćemo klasu imovine za ulaganje u infrastrukturu i smanjiti kapitalne zahtjeve povezane s tim za 30%.

"Te su inicijative samo neke od prvih akcija za izgradnju Unije tržišta kapitala. Pojednostavljeno, CMU želi povezati štednju s rastom i proširiti mogućnosti financiranja koje su dostupne europskim poduzećima kako bi mogle rasti i stvarati radna mjesta u Europi.

"Diverzificiraniji financijski sustav također će nam pomoći da se bolje nosimo s financijskim krizama u budućnosti. Ekonomija koja je u velikoj mjeri ovisna o financiranju banaka - kao što je to tradicionalno bila Europa - teško će biti pogođena ako dođe do smanjenja u tom sektoru. To je naravno upravo ono što smo vidjeli u EU posljednjih godina. Dobro regulirana Unija tržišta kapitala značit će bolju prekograničnu podjelu rizika putem tržišta kapitala. Pomoći će diverzificirati izvore financiranja za sudionike financijskog tržišta u svim zemljama EU i povećati financijsku stabilnost u EU u cjelini. Jako me ohrabrila podrška koju sam za nju imala u svih 28 država članica i u Europskom parlamentu - kako za kratkoročne prioritete, tako i za dugoročnije ambicije.

"Danas je dobra prilika da se osvrnemo unazad i razmislimo o napretku koji je postignut s Bankarskom unijom u proteklih godinu dana. Ali to je također dobra prilika da se veselimo i razmislimo o izazovima koji ostaju. Koje daljnje korake radimo treba poduzeti za jačanje bankarske unije? Kako djeluju SSM i ESRB kao što smo se nadali - a ja ću revidirati rad obje sljedeće godine. Jesmo li dobro uspostavili ravnotežu između mikro i makro bonitetne regulacije? Imamo li postoje pravila koja podržavaju rast i financijsku stabilnost? Kako možemo izgraditi Uniju tržišta kapitala koja će povećati financiranje europskih poduzeća i pomoći u širenju financijskog rizika?

"Tijekom naredne godine planiramo akciju na svim tim područjima. Imamo jake temelje na kojima ćemo graditi. Moj je zadatak sada izgraditi jače i dublje jedinstveno tržište kapitala, ojačati bankarsku uniju i izgraditi otpornije bankarstvo sektor za održavanje financijske stabilnosti i potporu rastu u cijeloj EU. Radujem se izvještavanju o našoj zajedničkoj drugoj obljetnici sljedeće godine. "