NextGenerationEU: Europska komisija prikuplja dodatnih 10 milijardi eura uspješnom trećom obveznicom za potporu oporavku Europe

Europska komisija izdala je dodatnih 10 milijardi eura za potporu oporavku Europe od krize s koronavirusom i njezinih posljedica, u trećoj obveznici NextGenerationEU od početka programa sredinom lipnja. Komisija je izdala 20-godišnju obveznicu koja dospijeva 4. srpnja 2041. godine, što je tržište pozdravilo s vrlo velikim zanimanjem, s knjigama blizu 100 milijardi eura.

Zahvaljujući gotovo deset puta prekomjernoj pretplati - demonstraciji trajnog snažnog interesa investitora - Komisija je stekla vrlo povoljne uvjete određivanja cijena, u skladu s dosadašnjim snažnim performansama programa NextGenerationEU.

Ovo je bila transakcija s dvostrukom tranšom, a Komisija je prikupila dodatnih 5.25 milijardi eura u 10-godišnjem zajmu dospjelog 22. travnja 2031. za svoje programe Europskog mehanizma financijske stabilizacije (EFSM) i Makrofinancijske pomoći (MVP).

Povjerenik za proračun i upravu Johannes Hahn rekao je: „Treća obveznica NextGenerationEU uzima ukupni iznos prikupljen za NextGenerationEU na 45 milijardi eura u četiri tjedna. Ovo predstavlja vrlo ohrabrujući početak programa financiranja NextGenerationEU. To znači da je Komisija u dobrom položaju da podrži sva planirana plaćanja NextGenerationEU državama članicama tijekom ljeta, podržavajući tako gospodarski i socijalni oporavak. "

Ovo je treća transakcija u okviru programa NextGenerationEU, nakon desetogodišnje obveznice od 20 milijardi eura koju je Komisija izdala 10. lipnja 15. i transakcije dvostruke tranše od 2021 milijardi eura - koja se sastojala od petogodišnje obveznice od 15 milijardi eura i 9 milijardi eura 6-godišnja obveznica - od 30. lipnja.

Nakon današnje transakcije (13. srpnja), Komisija je do sada prikupila 45 milijardi eura u okviru NextGenerationEU. Sredstva će se sada koristiti za prva plaćanja u okviru NextGenerationEU, u okviru Instrumenta za oporavak i otpornost i raznih proračunskih programa EU-a. The prva isplata u okviru NextGenerationEU već se održao krajem lipnja i provodio se u okviru programa REACT-EU. Prva plaćanja u okviru Instrumenta za oporavak i otpornost uslijedit će s vremenom, nakon što Vijeće odobri nacionalne planove za oporavak i otpornost (od kojih je 12 već prošlo ovu fazu) i potpisivanja odgovarajućih ugovora o financiranju i / ili zajmu država članica EU-a i Europske komisije.

Današnjom transakcijom prikupljeno je također 5 milijardi eura koji će se upotrijebiti za pružanje financijske pomoći pružene Portugalu i Irskoj nakon financijske krize i krize državnog duga. Daljnjih 250 milijuna eura prikupljeno je za financiranje zajma Jordanu u okviru programa makrofinancijske pomoći.

Oglas

Do kraja 2021. Komisija očekuje prikupljanje oko 80 milijardi eura obveznica, koje će nadopuniti kratkoročni računi EU, prema plan financiranja objavljeno u lipnju 2021. Točan iznos EU obveznica i računa EU ovisit će o preciznim potrebama za financiranjem, a Komisija će revidirati svoju početnu procjenu na jesen. Na taj će način Komisija tijekom druge polovice godine moći financirati sve planirane potpore i zajmove državama članicama u okviru Instrumenta za oporavak i otpornost, kao i pokrivati ​​potrebe politika EU koje primaju financiranje NextGenerationEU.

pozadina

NextGenerationEU je instrument privremenog oporavka od oko 800 milijardi eura u trenutnim cijenama za potporu europskom oporavku od pandemije koronavirusa i pomoć u izgradnji zelenije, digitalnije i otpornije Europe.

Za financiranje NextGenerationEU, Komisija će - u ime EU - prikupiti s tržišta kapitala do oko 800 milijardi eura od sada do kraja 2026. godine. 421.1 milijarda eura bit će dostupno uglavnom za bespovratna sredstva (u okviru RRF-a i drugih proračunskih programa EU-a); 385.8 milijardi eura za zajmove. To će se pretvoriti u iznos pozajmljivanja u prosjeku oko 150 milijardi eura godišnje.

S obzirom na opseg, učestalost i složenost operacija zaduživanja koje slijede, Komisija će slijediti najbolje prakse koje koriste veliki i česti izdavatelji i provoditi raznolika strategija financiranja.

Ova strategija predstavlja raznovrstan raspon instrumenata i tehnika, nadilazeći leđni pristup koji je Komisija do sada koristila za posuđivanje s tržišta, uključujući u okviru programa SURE. Tijekom posljednjih 40 godina Europska komisija vodila je nekoliko programa kreditiranja za potporu državama članicama EU-a i trećim zemljama. Sve ove pozajmice financirale su se unatrag, uglavnom putem sindiciranih emisija obveznica.

Tehnički odjeljak

Obveznica NextGenerationEU Dvadesetogodišnja obveznica nosi kupon od 20% i donosi prinos od ponovne ponude od 0.45%, pružajući raspon od +0.471 bps na srednje razmjene, što je ekvivalent od +7 bps tijekom 53.1-godišnjeg obvezničkog dospijeća u srpnju 20. Konačna knjiga narudžbi bila je blizu 2040 milijardi eura, što je značilo da je obveznica pretplaćena gotovo 100 puta. To je srušilo novi rekord, najveće knjige ikad narudžbi za novu 10-godišnju obveznicu. EFSM / MFA obveznica Desetogodišnja obveznica nosi kupon od 10% i ostvarila je prinos od ponovne ponude od -0%, pružajući raspon od -0.043 bps na srednje razmjene, što je ekvivalentno 6 bps tijekom 30.1-godišnjeg obvezničkog dospijeća u veljači 10. godine Konačna knjiga narudžbi bila je preko 2031 milijarde eura, što je značilo da je i ova obveznica pretplaćena gotovo 51 puta. Zajednički vodeći menadžeri ove transakcije bili su Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi i Commerzbank.

Više informacija

Priopćenje za javnost prva obveznica NextGenerationEU

Priopćenje za javnost Prvi plan financiranja Komisije

Pitanja i odgovori raznolika strategija financiranja

Factsheet - NextGenerationEU - Strategija financiranja

EU kao web stranica dužnika

Primarna mreža zastupnika

Plan oporavka za Europu

Podijelite ovaj članak: