Povežite se s nama

Rusija

Rusija se približila neizmirivanju duga, stavlja rublje na stranu za vlasnike obveznica

PODJELI:

Objavljeno

on

Koristimo vašu registraciju za pružanje sadržaja na način na koji ste pristali i za bolje razumijevanje vas. Možete se odjaviti u bilo kojem trenutku.

Rusija je bliže neplaćanju svog međunarodnog duga jer je u srijedu odvojila rublje za vlasnike međunarodnih obveznica koje se moraju otplatiti dolarima. Također je naveo da će to nastaviti činiti sve dok njezine devizne rezerve ne budu blokirane američkim sankcijama.

U ponedjeljak su Sjedinjene Države spriječile Rusiju da svojim vlasnicima državnog duga isplati više od 600 milijuna dolara iz svojih zamrznutih rezervi u američkim bankama. Moskva je bila prisiljena birati između neplaćanja i iscrpljivanja svojih dolarskih rezervi. 

Rusija nije platila svoj vanjski dug otkako je odustala od plaćanja nakon boljševičke revolucije 1917. godine. Međutim, njezine su obveznice ponovno postale problem u diplomatskoj krizi.

Jedan upravitelj fonda koji je držao jednu od obveznica od ponedjeljka za isplatu rekao je da to "ubrzava vremensku liniju oko Rusije koja ostaje bez prostora za spremnost za plaćanje".

Prema Kremlju, nastavit će plaćati svoje dugove.

Rusija ima sve resurse potrebne za servisiranje svojih dugova... Dmitrij Peskov, glasnogovornik Kremlja, rekao je da Rusija ima sve potrebne resurse za servisiranje svojih dugova ako se blokada nastavi.

Oglas

Moskva je uspjela isplatiti kupone u stranoj valuti na oko 15 svojih međunarodnih obveznica, nominalne vrijednosti od približno 40 milijardi dolara. Te su transakcije zaustavile Sjedinjene Države. 

Iako su sankcije zamrznule gotovo polovicu od 640 milijardi dolara ruskih deviznih i zlatnih rezervi, Rusija i dalje zarađuje milijarde od svog izvoza sirove nafte i plina. 

Rusko ministarstvo financija objavilo je u srijedu da će isplatiti rublje za vlasnike euroobveznica u dolarima s dospijećem 2022. i 2042. godine. To je zato što je strana banka odbila isplatiti 649 milijuna dolara vlasnicima državnog duga.

Prema ministarstvu financija, strana banka koju nije imenovala odbila je zahtjev Rusije da isplati kuponske obveznice na dvije obveznice. Također je odbio isplatu euroobveznice koja je dospjela 2022. godine.

Sposobnost Rusije sada je u fokusu da ispuni svoje dužničke obveze nakon što su opsežne sankcije uvedene kao odgovor na "specijalne vojne operacije" u Ukrajini zamrznule gotovo polovicu njezinih pričuva i ograničile pristup globalnim mrežama plaćanja.

Kao odgovor na "velike ratne zločine" koje je predsjednik Joe Biden nazvao, Sjedinjene Države su u srijedu novim krugom sankcija nametnule rusku elitu i banke. 

Prema izvoru, JP Morgan je zaustavljen od obrade plaćanja ruskih državnih obveznica kao korespondentske banke od strane američkog Trezora. Dvije isplate dospjele su u ponedjeljak. 

JP Morgan (JPM.N) odbio je komentirati.

Rusija bi mogla dopustiti stranim vlasnicima njezinih euroobveznica iz 2022. ili 2042. da pretvore svoja plaćanja u rubljama u stranu valutu nakon što dobiju pristup svojim deviznim računima, navodi ministarstvo financija.

Ministarstvo je priopćilo da će se do tada protuvrijednost isplata euroobveznica u rubljama vlasnicima obveznica iz neprijateljskih zemalja čuvati u ruskom nacionalnom depozitoriju za namirenje na posebnim računima tipa "C".

Ove obveznice su izdane 2012. godine. Plative su u američkim dolarima. Ovo je za razliku od drugih obveznica koje su kasnije prodane.

Rusija ima grace period od 30 dana za plaćanje dolara. Međutim, ako se gotovina ne pojavi na računu vlasnika obveznice unutar tog vremenskog okvira, smatrat će se neispunjenjem. Globalne rejting agencije navele su da je Rusiji dopušteno da plati.

Moskva je uvela strogu kontrolu kapitala kako bi zaštitila svoju valutu nakon rata. To, uz financijske sankcije, onemogućuje stranim ulagačima da ne vrate nikakva plaćanja.

U srijedu su zadana upozorenja ponovno zabljesnula.

Prema IHS Markitu, jednogodišnji unaprijed kreditni swapovi (metoda osiguranja izloženosti ruskom državnom dugu) skočili su na 69 sa 60 bodova.

Ruskim obveznicama u dolarima starijeg datuma nije se trgovalo i kotirale su se na znatno ispod 20 centi za dolar. Vrijednosni papiri denominirani u eurima nudili su se po 15c. ,

Rusija je to odbacila kao zadani scenarij.

Peskov je izjavio da, iako bi se teoretski mogao stvoriti zadani scenarij, on bi bio umjetan. "Nema razloga za stvaranje zadane situacije."

Od sveobuhvatnih sankcija i protumjera iz Moskve, vlasnici obveznica prate isplate obveznica.

S obzirom da Rusija još uvijek u veljači ima ocjenu investicijskog ranga od glavnih rejting agencija, ruska neispunjenja obveza ne bi bila moguća. 

Rusija je već isključena s međunarodnih tržišta zaduživanja zbog sankcija Zapada. Međutim, neizvršenje obveza spriječilo bi Rusiju da dobije pristup tim tržištima dok svi vjerovnici ne budu u potpunosti isplaćeni i dok se ne riješe svi pravni slučajevi koji proizlaze iz neizvršenja obveza.

Ako zemlje ili tvrtke koje bi inače trgovale s Rusijom imaju vlastita pravila koja zabranjuju transakcije s subjektima koji ne plaćaju obveze, to bi moglo stvoriti probleme.

Ulagači bi također mogli imati pravo aktivirati ruske police osiguranja neispunjenja duga, poznate kao Swap kreditne obveze (CDS), koje se koriste za pokriće ruskog neispunjenja duga. JP Morgan procjenjuje da postoji oko 6 milijardi dolara nepodmirenih CDS-a koje bi trebalo isplatiti.

Rusija je u četvrtak platila kupon za četiri OFZ trezorske obveznice u rubljama. Ove su obveznice svojedobno bile vrlo popularne među stranim ulagačima zbog svojih visokih prinosa. Međutim, oni više ne ispunjavaju uvjete za plaćanja zbog ruskih sankcija.

Izvještavanje Reutersa; Dodatno izvješćivanje Jorgeline do Rosario iz Londona i Karin Strohecker; Urednici Hugh Lawson i Alexander Smith

Podijelite ovaj članak:

EU Reporter objavljuje članke iz raznih vanjskih izvora koji izražavaju širok raspon stajališta. Stavovi zauzeti u ovim člancima nisu nužno stavovi EU Reportera.

Trendovi