Povežite se s nama

posao

EU je pristup financiranju dana: pomažu u oblikovanju MSP-friendly tržište financiranja

PODJELI:

Objavljeno

on

Dostupnost kredita za nefinancijska poduzeća u eurozoni sada je na najnižoj točki od početka kreditne krize, pokazuju najnoviji podaci Europske središnje banke.

Small- and medium-sized enterprises, on which the EU relies for 85% of new jobs in the private sector, are particularly badly affected by this decline as they cannot invest or extent their businesses as long as conditions for credits remain so difficult. Therefore, the European Commission is taking action to rapidly bridge the market gap in the provision of SME financing by providing €3.5 billion of additional funding for SMEs each year from 2014 to 2020, using the new Competitiveness of Enterprises and SMEs programme (COSME).For COSME to be successful is it vital that an effective partnership between EU institutions and the financial organisations that provide SMEs with access to credit is created. This is why Vice-President Antonio Tajani, commissioner for enterprise and industry, will launch today (31 October) in Rome a series of events –  the ‘EU Access to Finance Days’ – to explain how COSME’s new financial instruments will work and to encourage reputable financial market operators to become COSME intermediaries.’EU Access to Finance Days’ will be organised in all EU capitals from autumn 2013 to the end of 2014. The next event will take place in Vilnius, Lithuania on 5 November 2013.Prominent speakers at today’s “Access to Finance Day” in Rome include Flavio Zanonato, Italian Minister of Economic Development; Dario Scannapieco, Vice-President of the European Investment Bank; Luigi Federico Signorini, Vice-Director-General of the Bank of Italy; Giovanni Sabatini, Director-General of the Italian Banking Association; Aurelio Regina, Vice-President of Confindustria; and Richard Pelly, CEO of the European Investment Fund. The event will also present the SME-focused activities of the European Investment Bank and other EU programmes that support SMEs.

Što je novo Cosme programa? Što će ponuditi malim i srednjim poduzećima?

Potpredsjednik Tajani naglasio je danas da je program za konkurentnost poduzeća i srednje poduzetništvo (Cosme), koji će se održavati između 2014 i 2020, je prvi program je Europske komisije koji je isključivo posvećen potpore malim i srednjim poduzećima. Cosme je prvo i osnovno sredstvo za poboljšanje pristupa financijama za mala i srednja poduzeća, podržavati njihov internacionalizaciju i poboljšati njihov pristup tržištima.

COSME će u velikoj mjeri nastaviti uspješne aktivnosti postojećeg Okvirnog programa za konkurentnost i inovacije (CIP), ali ima za cilj bolje odgovoriti na potrebe malih i srednjih poduzeća, usmjeravajući se na ranjivije kategorije malih poduzeća koje tržište trenutno ne zadovoljava.

60% procijenjenog proračuna COSME-a od 2.3 milijarde eura bit će namijenjeno financijskim instrumentima, pružanju jamstava i rizičnog kapitala, s ciljem poticanja protoka kredita i ulaganja u sektor malih i srednjih poduzeća. COSME će osigurati jamstvo za zajmove malim i srednjim poduzećima do 150 000 eura, s fokusom na mala i srednja poduzeća koja bi inače imala poteškoća u pristupu financiranju. COSME-ov dionički instrument potaknut će ponudu rizičnog kapitala, s posebnim fokusom na fazu širenja i rasta malih i srednjih poduzeća.

Potpora COSME-a isporučivat će se malim i srednjim poduzećima preko renomiranih financijskih posrednika u zemljama sudionicama – poput banaka, društava za leasing, društava za uzajamna jamstva ili fondova rizičnog kapitala – kako bi se osiguralo da je kreditima što je moguće lakše pristupiti. Kako bi se zadovoljila raznolikost tržišta financiranja malih i srednjih poduzeća u Europi, COSME će omogućiti financijskim posrednicima stvaranje pojedinačnih proizvoda koji najbolje odgovaraju potrebama malih i srednjih poduzeća na njihovom tržištu.

Oglas

Cosme proračun će također održavati mnoge od iste uspješnih programa već na mjestu, uključujući i sufinanciranje Europske poduzetničkoj mreži, s više od 600 uredima u Europskoj uniji i izvan nje. Cosme će također podržati internacionalizaciju malih i srednjih poduzeća, Erasmus za mlade poduzetnike, poduzetničko obrazovanje, IPR help deskom i smanjenju administrativnih opterećenja.

Koji su očekivani učinci COSME-a?

Utjecaj programa bit će ogroman. Financijski instrumenti koji podržavaju COSME trebali bi rezultirati godišnjim povećanjem od € 3.5 milijardi dodatnih pozajmica i / ili ulaganja u EU tvrtke. Očekuje se da će svake godine COSME doprinijeti povećanju BDP-a EU od € 1.1 milijardi, te pomoći 40 000 tvrtkama u stvaranju ili spremanju 30 000 radnih mjesta i pokretanju 1 200 novih poslovnih proizvoda, usluga ili procesa.

Tipični primatelj SME: Manje od 10 osoblja € 65 000 kreditne odobrena

Under the previous European Commission programme to support competitiveness (CIP), loan guarantees were used to stimulate lending to entrepreneurs or small enterprises that normally would not have sufficient collateral to obtain a loan. Ninety percent of the 220 000 SMEs from across Europe that were CIP’s beneficiaries up to the end of 2012 had 10 or fewer employees; precisely the category that finds it most difficult to obtain a loan.

But thanks to CIP, the average guaranteed loan these small companies received was about €65 000. By the end of December 2012, CIP’s financial instruments had mobilised over €13 billion in loans and more than €2.3 billion in venture capital. Comparable benefits will be achieved under COSME, slighted moderated by the fact that COSME will particularly target SMEs that without its support would have difficulty in accessing external finance.

Pristup financiranju izuzetno je težak za mala i srednja poduzeća

Surveys show that the EU’s SMEs are to a very large extent dependent on bank loans for their external financing and that they have very few alternatives: 30% of companies are using bank loans and 40% bank credit lines or overdraft facilities. For 63% of SMEs bank loans are also the most preferable external financing solution to realise firms’ growth ambitions. In the economic downturn banks have become more risk-averse, asking for higher risk margins and offering more demanding conditions.

Težak pristup kreditnim sredstvima među glavnim je problemima (15%) MSP-a: prema posljednjem istraživanju Europske komisije oko trećine MSP-a nije dobilo financijska sredstva koja su im bila planirana. Posljednji podaci Europske središnje banke (ECB) pokazuju da je ukupno kreditiranje nefinancijskog privatnog sektora i dalje slabo.

Zašto nam treba poseban program za podršku financiranje malog i srednjeg poduzetništva

Unatoč njihovoj važnosti za gospodarstvo, malo i srednje poduzetništvo suočavaju s posebnim izazovima u području pristupa financijama, uglavnom zbog informacijske asimetrije. Iako mala i srednja poduzeća su u mogućnosti da izgrade jake poslovne slučajeve za stvaranje i širenje svog poslovanja, lenders imaju tendenciju da se loše opremljena za procjenu rizika povezanih s poslovnim modelima malih i srednjih poduzeća i skloni posegnuti za donošenje odluka o kreditu na temelju isključivo na bilančnim podacima. No, mnogi mala i srednja poduzeća nemaju dovoljno jak bilance na ispunjenju kriterija za kreditiranje odobrenja bankovne, pogotovo ako je vrijednost MSP se održava u intelektualno vlasništvo, zvuka klijenta baze ili na drugi način koji ne mogu biti zarobljeni od financijskog izvješćivanja.

Posljedice dužničke krize također su neproporcionalno pogođeni kreditiranje malih i srednjih poduzeća. U usporedbi s većim korporacijama, mala i srednja poduzeća su uvijek suočeni strukturne probleme u području pristupa financijama. No, ta pitanja su pogoršana financijska kriza. U posljednje dvije godine, prema statistikama iz ECB-a, gotovo jedna trećina malih i srednjih poduzetnika koji se prijavljuju za bankovne kredite su odbili ili zavrsilo dobivanje manje nego što su tražili.

Financijski posrednici su vitalna veza

EU koristi i zakonodavstvo i ograničeni proračun EU-a kako bi se suprotstavio trenutnoj golemoj nevoljkosti da se ulaže i daje zajmove malim i srednjim poduzećima. Korištena su dva opća pristupa, prvi za potporu davanju zajmova malim i srednjim poduzećima – čime se poboljšava pristup kreditima – i drugi za poticanje ulaganja u mala i srednja poduzeća, na primjer putem zajedničkih ulaganja s fondovima rizičnog kapitala.

Pristup kreditnu pomoć kanalizira kroz odabranih financijskih posrednika. To su banke, iznajmljivačima, uzajamne garancije društva, mikrofinanciranje usluga i fondova rizičnog kapitala. Jamstva EU dio rizika koje poduzimaju i iskustvo pokazuje da je sudjelovanje u pristupu EU za financiranje programa znači da oni daju više kredita SME nego što bih učinio drugačije. Ovaj pristup također generira visoki efekt poluge: CIP programa otkrili da svaka € 1 proveo po EU o jamstvima koje koriste financijskih posrednika izradu kredite za mala i srednja poduzeća rezultirali € 30 stavlja na raspolaganje tvrtke korisnika.

Osim ovog multiplikativnog učinka, korištenje financijskih posrednika nudi i druge prednosti: utjecaj na politiku, budući da financijski posrednici koji sudjeluju pristaju na stroge uvjete za povećanje kredita za mala i srednja poduzeća i stoga doprinose provođenju politika EU-a; kao i pristup institucionalnom "know-how" u obliku postojeće stručnosti financijskih posrednika.

Kako inače će financiranje malih i srednjih poduzeća biti podržan od strane EU?

COSME će se nadopunjavati financiranjem poduzeća koja se bave istraživanjem i inovacijama u okviru programa Horizon 2020. Grupa EIB (Europska investicijska banka i Europski investicijski fond) također će provoditi brojne mjere, a također će se pružati u okviru europskih strukturnih i investicijskih fondova ili u okviru Programa za zapošljavanje i socijalne inovacije, a bit će povezane s specifični ciljevi politika.

Sporazum o Baselu III će osigurati nastavak kredita za male i srednje poduzetnike
Europska komisija je također predložila zakonodavstvo za poboljšanje učinkovitosti financijskih tržišta. Postignut je dogovor o preispitivanju Direktive o kapitalnim zahtjevima, Basel III (vidi MEMO / 13 / 338).

Novi okvir će banke čvršće. Kako bi se osigurao odgovarajući tijek kredita malim i srednjim poduzećima u trenutnoj teškoj gospodarskoj kontekstu, nova pravila će uvesti smanjenje kapitalnih troškova za izloženosti banke za MSP, kroz primjenu 0.76 prateće faktor. To će pružiti kreditne institucije sa odgovarajućim poticaj za povećanje kredita za male i srednje poduzetnike. Bolje financijsku stabilnost naših banaka, na meti Basel III, stoga neće dovesti do kreditne restrikcije za većinu malih poduzeća.

Bolja integracija financijsko tržište

Uredba o europskim fondovima rizičnog kapitala usvojena u travnju 2013 (UREDBOM (EU) br. 345 / 2013) omogućit će učinkovitiji rad rizičnih kapitalista unutar EU-a. Uz pomoć europskog putovnog fonda, menadžeri mogu plasirati svoja sredstva u cijelu EU. To će olakšati prekogranično prikupljanje sredstava i stvoriti istinsko unutarnje tržište fondova rizičnog kapitala.
Vidi također: MEMO / 13 / 209

Poboljšanje pristupa malih i srednjih poduzeća na tržištima kapitala

Pomažući privući više privatnih investicija Europska komisija također nastoji razviti okvir za učinkovito, razgranatu i poboljšanim dugoročnog financiranja za mala i srednja poduzeća. Jedno od rješenja je poboljšati pristup malih i srednjih poduzeća na tržištu kapitala: investitori mogli biti potaknuti da se više ulaganja u mala i srednja poduzeća kroz više vidljivih tržišta malih i srednjih poduzeća i vidljivo navedeno malih i srednjih poduzeća i srednje kape.

Dvije nedavne prijedloge za privlačenje investitora kroz više vidljivih tržišta malih i srednjih poduzeća i vidljiviji navedenih malih i srednjih poduzeća:

• Prijedlog Direktive o tržištima financijskih instrumenata (MiFID) radi održavanja razvoja berze specijalizirana za mala i srednja poduzeća. (vidi IP / 11 / 1219 i MEMO / 11 / 716)
• Prijedlog za izmjenu Direktive o transparentnosti kako bi se pružile bolje informacije o malim i srednjim poduzećima s popisa.

aktivnosti Europske unije na dan da se poveća kreditiranje malih i srednjih poduzeća

Na dan 31. prosinca 2012. Okvirni program EU-a za konkurentnost i inovacije mobilizirao je više od 15 milijardi eura za financiranje malih i srednjih poduzeća.
• S proračunom od 1.1 milijardu eura, program CIP već je pomogao mobilizirati preko 16 milijardi eura za mala i srednja poduzeća širom Europe.
• Garancija za mala i srednja poduzeća (SMEG); zahvaljujući svojim jamstvenim shemama, CIP je već pomogao preko 220 000 malih i srednjih poduzeća da pristupe zajmovima od preko 13 milijardi eura.
• Visoki rast i inovativni program za mala i srednja poduzeća (GIF): Ulaganja u fondove rizičnog kapitala financirana od strane CIP-a već su podržala ulaganja u preko 300 brzorastućih malih i srednjih poduzeća od više od 2.3 milijarde eura.

Kako CIP radovi

CIP programa (koji traje od 2007-2013) pomogao malim i srednjim poduzećima kako bi pronašli financija koje su potrebne za rad, razvoj i rast u različitom stadiju razvoja.
CIP ima za cilj stvaranje sredstava za mala i srednja poduzeća lakše kroz razvoj najrelevantnije kanal za vanjsko financiranje malih i srednjih poduzeća: bankovnog kredita. To je od iznimne važnosti za veliku većinu malih i srednjih poduzeća. Program također pruža mjere usmjerene na posebne potrebe malih i srednjih poduzeća s visokim potencijalom rasta, za koje vlasničkih ulaganja mogu biti prikladniji izvor financiranja.

Financijskim instrumentima CIP-a upravlja Europski investicijski fond putem nacionalnih i regionalnih financijskih posrednika (npr. Banaka i fondova rizičnog kapitala) u državama članicama EU-a. Arhitektura programa mobilizira financijske institucije da osiguraju dodatna financijska sredstva za mala i srednja poduzeća.

Kreditna jamstva: EU potpomognuti krediti dostupni malim i srednjim poduzećima

• Mlađe i manje tvrtke vjerojatnije će dobiti samo dio financijskih sredstava koja su zatražile od zajmodavca (financijskog posrednika) i, u mnogim slučajevima, biti izravno odbijene. Podrška je dostupna u obliku zajmova uz potporu EU-a.
• Jamstva koja se nude bankama omogućuju MSP pristup bankarskim zajmovima
• u okviru Instrumenta za jamstvo za mala i srednja poduzeća (SMEG), zajmodavac može dobiti jamstvo EU-a ako namjerava pozajmljivati ​​malim i srednjim poduzećima. S jamstvom EU-a banka može posuditi rizičnijim kategorijama klijenata (mlade tvrtke, poduzetnici bez kreditne povijesti, dovoljne kolaterale, itd.) Ili jednostavno posuditi više malim i srednjim poduzećima.

Poboljšani pristup kapitalu financija:

• Male, visoko inovativne tvrtke uključuju kategoriju rizika, koju tradicionalni pružatelji financija rijetko mogu prihvatiti i kao takva treba prilagođenu podršku - osim bankarskog zajma.
• Polovinu CIP resursa namijenjenih pristupu MSP-a financiranju Europski investicijski fond ulaže u fondove rizičnog kapitala koji, pak, ulažu u novoosnovana i mala i srednja poduzeća s visokim potencijalom rasta.
• Inovativni sustav za mala i srednja poduzeća (GIF) visokog rasta osigurava kapital - obično u iznosu od milijuna eura - za inovativna mala i srednja poduzeća u različitim fazama razvoja.

Za više informacija, kliknite ovdje.

Podijelite ovaj članak:

EU Reporter objavljuje članke iz raznih vanjskih izvora koji izražavaju širok raspon stajališta. Stavovi zauzeti u ovim člancima nisu nužno stavovi EU Reportera.

Trendovi